Di recente, Morgan Stanley Securities ha pubblicato l'ultimo rapporto "Asia Pacific Automotive Semiconductor", affermando che due importanti produttori di semiconduttori, Rexa e Ansome, hanno emesso tagli agli ordini e stanno tagliando gli ordini di test dei chip nel quarto trimestre.
Secondo il rapporto, i motivi del taglio degli ordini emessi dalla grande fabbrica sono i seguenti:
1、 La produzione di wafer semiconduttori per veicoli di TSMC nel terzo trimestre è aumentata dell'82% all'anno, il 140% in più rispetto a prima dell'epidemia;
2、 Le deboli vendite di veicoli elettrici nella Cina continentale (che rappresentano dal 50% al 60% dei veicoli elettrici globali) hanno portato alla piena fornitura di semiconduttori per veicoli e sta iniziando a verificarsi la tendenza al taglio singolo.
Zhan Jiahong, un analista dell'industria dei semiconduttori di Morgan Stanley, ha sottolineato che secondo l'ultima visita al processo post fonderia di wafer semiconduttori, alcuni semiconduttori automobilistici, come fornitori di MCU e CIS, tra cui Rexa Electronics e Ansomy Semiconductor, stanno attualmente tagliando alcuni ordini di test di chip nel quarto trimestre, il che dimostra che i chip automobilistici non sono più esauriti.
Zhan Jiahong ha affermato che confrontando l'andamento delle entrate dei semiconduttori automobilistici globali con i cambiamenti nella produzione automobilistica, si può scoprire che negli ultimi anni il CAGR delle entrate dei semiconduttori automobilistici è pari al 20%, mentre la produzione automobilistica è solo del 10 %.Da questa tendenza, l'eccesso di offerta di semiconduttori per autoveicoli avrebbe dovuto verificarsi alla fine del 2020 e all'inizio del 2021. Tuttavia, a causa della diffusione del COVID-19 globale in quel momento, il trasporto non è stato regolare o addirittura l'offerta è stata interrotta, con conseguente estrema carenza di chip automobilistici e continua carenza.
Al momento, mentre l'impatto dei trasporti si sta gradualmente attenuando, insieme al sostanziale aumento della produzione di chip automobilistici di TSMC nel terzo trimestre e all'indebolimento della domanda di mercato nella Cina continentale, che rappresenta dal 50% al 60% del mercato globale vendite di veicoli elettrici, attualmente i chip automobilistici sono stati prodotti per intero e il problema della carenza di chip che ha afflitto l'industria automobilistica per molti anni potrebbe volgere al termine.
Come tutti sappiamo, la carenza strutturale di chip non è migliorata da quest'anno.La domanda di elettronica di consumo è lenta e l'offerta di chip automobilistici è inferiore alla domanda.I principali produttori di chip automobilistici come Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon e NXP hanno tutti rilasciato forti segnali di crescita nei chip automobilistici.
Infineon, il principale produttore di semiconduttori di potenza per autoveicoli, ha un'aspettativa prudente della carenza di chip per autoveicoli nel prossimo futuro.Peter Schiefer, presidente globale di ATV della sua business unit di elettronica automobilistica, ha affermato che la tendenza degli ordini di ATV è ancora forte e alcuni prodotti sono in overbooking.Ad esempio, a causa della carenza di capacità di produzione CMOS dell'OEM, l'offerta e la domanda dell'MCU automobilistico di Infineon nel 2023 non possono tornare a uno stato equilibrato.Stellantis, il produttore automobilistico globale che ha ottenuto la capacità riservata a lungo termine di Infineon Power Semiconductor, ha anche affermato a ottobre che si prevede che la catena di fornitura dei semiconduttori rimarrà tesa fino alla fine del prossimo anno.
All'inizio di novembre, NXP, un grande produttore di chip automobilistici, ha dichiarato quando ha pubblicato il suo rapporto finanziario del terzo trimestre che, poiché le entrate derivanti dai chip automobilistici rappresentavano una parte importante, NXP ha evitato il dilemma del rapido calo della domanda di semiconduttori.Come i produttori nel mercato finale automobilistico, NXP ha affermato che qui c'è ancora carenza di alcuni prodotti.Gli investitori sono ora preoccupati per quanto tempo il mercato finale automobilistico può fornire un cuscinetto sotto il diffuso calo della domanda.
Non molto tempo fa, secondo la ricerca di Haina International Group, i tempi di consegna dei chip nel mese di ottobre sono stati ridotti di 6 giorni, il calo maggiore dal 2016, a ulteriore dimostrazione del rapido calo della domanda di chip.Tuttavia, Hainer ha anche sottolineato che i tempi di consegna di Texas Instruments, che ha un ampio portafoglio di prodotti e un elenco di clienti, sono stati ridotti di 25 giorni a ottobre e la sua fornitura di alcuni chip automobilistici è ancora limitata.Si può vedere che anche se la carenza dell'industria globale dei chip viene alleviata, alcuni dei suoi chip automobilistici scarseggiano ancora.
Ma ora, Morgan Stanley ha rilasciato un nuovo segnale di mercato, che potrebbe indicare che il contesto di carenza e aumento dei prezzi che ha afflitto l'industria automobilistica per lungo tempo sarà alleviato e il nuovo ciclo dell'industria dei semiconduttori giungerà al termine. .
——————Citato da变频器世界 Tradotto da EACON inverter
Tempo di pubblicazione: 25-nov-2022